Pieţele globale se pregătesc pentru volatilitate, pe fondul atacurilor SUA şi Israelului asupra Iranului; reacţiile analiştilor

Analiştii financiari au emis avertizări cu privire la deschiderea săptămânii pe pieţe, care se va face sub presiunea riscurilor geopolitice crescute, în urma atacurilor lansate de Statele Unite şi Israel asupra Iranului. Evaluările exprimate de experţi converg spre un singur punct: pieţele de petrol, gaze, aur şi monede sensibile la riscuri vor intra într-o fază de volatilitate accentuată, amplificată de teama de escaladări suplimentare şi de posibile perturbări în Strâmtoarea Ormuz, conform informaţiilor transmise de Reuters.

Reacţiile analiştilor

Vishnu Varathan, Head of Macro Research, Asia ex-Japan, Mizuho, Singapore, a afirmat: “Un context mai amplu al atacurilor regionale sporadice ar putea deveni o normalitate, conform avertismentului Iranului. Preţurile petrolului vor rămâne ridicate, deoarece producţia şi tranzitul sunt expuse atacurilor. OPEC ar putea fi presată să îşi crească producţia pentru a compensa. O primă de risc de 10–25% pentru petrol nu este deloc exagerată, chiar şi în absenţa unei blocade a Strâmtorii Ormuz, care ar putea genera un risc de primă de 50%.”

Christopher Wong, strategist la OCBC, Singapore, a adăugat: “Atacurile amplifică primele de risc geopolitic înainte ca pieţele să se deschidă luni. Reacţia iniţială este așteptată: activele de refugiu precum aurul ar putea să crească, iar preţul petrolului va urca din temeri legate de blocajele de aprovizionare. Activele de risc, împreună cu monedele sensibile, ar putea îndura episoade de volatilitate, mai ales în contextul posibilelor represalii sau extinderi ale conflictului în regiune.”

Nick Ferres, CIO la Vantage Point Asset Management, Singapore, a subliniat că “sectorul energetic va creşte luni, având în vedere că energia rămâne competitivă pe piaţă, iar aurul va continua să atragă atenţia investitorilor.”

Perspective asupra conflictului

Saul Kavonic, analist de energie la MST Marquee, Sydney, a oferit o analiză detaliată: “Primele semne indică un atac pe scară extinsă asupra Iranului, iar eventualele contraatacuri ar putea intensifica participarea altor state din Golf. În cazul în care regimul iranian percepe o ameninţare existenţială, nu se pot exclude tentativele de blocare a Strâmtorii Ormuz, iar Statele Unite, împreună cu aliaţii, vor avea planuri de escortă militară pentru a proteja tranzitul.”

“Dacă Iranul reuşeşte să destabilizeze fluxurile prin Strâmtoarea Hormuz, peste 20% din fluxurile globale de petrol şi gaz natural lichefiat ar putea fi afectați. Aceasta ar putea genera un scenariu similar cu embargoul arab asupra petrolului din anii 1970, împingând preţurile petrolului în zona triplu-digit, iar preţurile GNL ar depăşi maximele din 2022.”

Analistul a continuat: “Marja de escaladare, atât intenţionată, cât şi neintenţionată, este vastă şi greu de anticipat. Reacţiile iniţiale ale pieţelor vor reflecta probabil un risc mai mare al diverselor scenarii de întrerupere a aprovizionării, de la o scădere moderată de 2 milioane de barili pe zi din exporturile iraniene, până la atacuri asupra infrastructurii regionale de petrol, inclusiv perturbări în tranzit prin Strâmtoarea Ormuz.”

“Chiar şi o perturbare parţială a fluxurilor de petrol, mai ales dacă anumite petroliere decid să evite zona de conflict, ar putea reduce froma pieţei cu câteva milioane de barili pe zi, ceea ce ar putea propulsa preţurile peste 100 de dolari per baril.”