Electrica va împrumuta încă un miliard de euro în cadrul unei viitoare emisiuni de obligațiuni verzi
Grupul Electrica a anunțat recent intenția de a solicita aprobarea acționarilor pentru a realiza o emisiune de obligațiuni verzi în valoare de un miliard de euro. Acest demers se va discuta în cadrul Adunării Generale a Acționarilor (AGA), programată pentru data de 26 aprilie 2026. Conform convocatorului, aprobarea va viza emiterea de obligațiuni în cadrul unui program care permite maximizarea unei valori totale de până la 1.000.000.000 EUR (sau echivalentul în alte valute) pe parcursul anilor 2026-2027.
Programul de obligațiuni va include atât obligațiuni verzi, destinate finanțării proiectelor ecologice, cât și obligațiuni convenționale. Acestea pot fi denominate în lei românești (RON) sau în alte valute și vor avea posibilitatea de a fi emise pe piețele de capital din România sau internaționale. Structura va permite adoptarea unei rate a dobânzii fie fixe, fie variabile.
Obligațiunile vor fi de tip nominativ, neconvertibile și negarantate, având o formă dematerializată prin înscriere în conturi. De asemenea, vor face parte din aceeași clasă de valori mobiliare și pot avea o maturitate maximă de până la 10 ani. Mecanismul de vânzare va fi realizat prin intermediul unor oferte adresate investitorilor, fie pe piața de capital din România, fie pe piețele internaționale, cu sprijinul unor instituții financiare autorizate.
AGA anterioară a votat un alt împrumut de un miliard de euro
În toamna anului trecut, acționarii Electrica au aprobat contractarea unui împrumut similar de un miliard de euro, menționat ca fiind destinat achizițiilor strategice de active în sectorul de electricitate. La acel moment, compania dorea să achiziționeze o firmă de distribuție din România, controlată de Macquarie, însă tranzacția nu a fost realizată, așa cum s-a aflat ulterior, din cauza unor oferte considerate nesatisfăcătoare din partea Electrica și a Premier Energy.
Împrumutul recent ar urma să susțină demararea procedurilor necesare pentru finanțarea unor achiziții de societăți sau active în domeniul energiei electrice, atât pe piața națională, cât și în statele din Uniunea Europeană. Valoarea totală a achizițiilor va respecta plafonul de un miliard EUR, estimat pentru perioada 2025-2027, demonstrând astfel nevoia continuării investigațiilor și a procedurilor de due diligence în vederea acestor tranzacții.
Performanțe financiare-record pentru Grupul Electrica în 2025
Electrica a înregistrat rezultate financiare remarcabile în anul 2024, în special datorită re-liberalizării pieței de energie. Profitul net al companiei a crescut de 2,5 ori. Astfel, pentru 2025, EBITDA a avut o creștere de 64,5%, atingând o valoare de 2.383,3 milioane RON, comparativ cu 1.449,0 milioane RON în 2024.
Profitul operațional a înregistrat o creștere semnificativă, ajungând la 1.782,5 milioane RON, față de 852,7 milioane RON în anul anterior. De asemenea, profitul net al Electrica a crescut de la 470,2 milioane RON în 2024, la 1.218,9 milioane RON în 2025. CEO-ul Alexandru Chiriță a declarat că aceste rezultate denotă o transformare structurală a performanței grupului, evidențiind eficiența operațională și gestionarea eficace a capitalului.
Chiriță a menționat că optimizarea segmentului de furnizare și adaptarea la condițiile de piață au fost esențiale pentru menținerea unui ritm constant al investițiilor, care au depășit planificările inițiale. De asemenea, dezvoltarea capacităților de producție regenerabilă și avansarea proiectelor de stocare poziționează Electrica într-un ciclu de creștere sustenabilă, esențial pentru securitatea energetică a țării.
