Fondul suveran al Norvegiei raportează pierderi de aproape 30 de miliarde de dolari în trimestrul al treilea
Fondul suveran de investiții al Norvegiei, cel mai mare din lume, a raportat joi pierderi de 278 miliarde de coroane norvegiene, echivalentul a aproximativ 29,71 miliarde de dolari sau 26,4 miliarde de euro, în trimestrul al treilea din 2026. Rezultatul negativ a fost determinat în principal de scăderea prețurilor obligațiunilor, care a afectat performanța generală a portofoliului.
Randamentul investițiilor globale a fost de minus 0,5%, a anunțat fondul, care la data de 30 septembrie deținea active de aproximativ 2.090 miliarde de dolari. Potrivit datelor publicate, investițiile în instrumente cu venit fix au înregistrat un randament de minus 3,5%, acestea reprezentând mai mult de un sfert din portofoliul instituției. Aproximativ 70% din plasamentele în instrumente cu venit fix sunt în obligațiuni guvernamentale.
Vânzări masive de obligațiuni și temeri legate de datoria guvernamentală
În trimestrul al treilea au avut loc vânzări masive de obligațiuni, iar randamentele bondurilor guvernamentale au ajuns la niveluri apropiate de cele din perioada crizei financiare. Acest context a fost alimentat de sporirea temerilor privind datoria guvernamentală în Statele Unite și în Europa, în condițiile în care băncile centrale au majorat dobânzile pentru a contracara creșterea inflației.
„Randamentul Fondului a fost aproape nemodificat, ușor negativ, după ce majorarea dobânzilor a dus la rezultate mai slabe ale investițiilor noastre în instrumente cu venit fix”, a declarat directorul adjunct Trond Grande, într-un comunicat.
Investițiile în acțiunile companiilor au adus un randament de 0,5%, cu diferențe semnificative între sectoare. „Firmele din energie au avut cele mai semnificative creșteri, iar sectoare mai sensibile la dobânzi, cum ar fi companiile de utilități și domeniul imobiliar, au scăzut”, a explicat Grande.
Poziționare precaută față de sectorul tehnologic
Trond Grande a declarat joi pentru Reuters că fondul suveran a fost puțin precaut față de piața bursieră în ansamblu și față de unele mari companii tehnologice. Aceste decizii au făcut ca fondul să dețină o proporție mai mică din sectorul tehnologic pentru o perioadă destul de lungă, însă conducerea este mulțumită de modul în care este structurat fondul în prezent, deși „nimic nu este bătut în cuie”, a precizat Grande.
La finalul trimestrului, investițiile în acțiuni reprezentau 72,1% din portofoliul fondului, iar plasamentele în instrumente cu venit fix reprezentau 25,8%. Fondul suveran al Norvegiei are de asemenea investiții în imobiliare și în infrastructura de energie regenerabilă.
Cel mai mare investitor suveran din lume
Înființat în 1996, fondul suveran de investiții al Norvegiei deține aproximativ 1,5% din totalul acțiunilor listate la nivel global, în circa 7.100 de companii, ceea ce îl face cel mai mare investitor suveran din lume. Fondul este alimentat de veniturile din petrol și gaze ale statului norvegian, pe care le investește în diferite categorii de active la nivel mondial. La finele anului trecut, valoarea fondului a atins suma de 21.268 miliarde de coroane, echivalentul a aproximativ 1.858 miliarde de euro.
