Conturile de economii și investiții pentru pensie intră în linie dreaptă. ASF lucrează la normele de aplicare
Românii vor putea să economisească bani pentru pensie prin conturi de economii și investiții cu facilități fiscale, pe modelul american, iar sistemul ar putea deveni funcțional în câteva luni, posibil chiar în cursul acestui an. Legea care instituie aceste conturi este deja în vigoare, însă punerea lor efectivă în practică depinde de normele pe care urmează să le emită Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF).
Gabriel Avrămescu, prim-vicepreședintele ASF, a explicat că instituția lucrează la elaborarea legislației secundare, care trebuie să clarifice aspecte esențiale pentru operaționalizarea conturilor: periodicitatea și numărul minim de contribuții anuale, valoarea minimă a unei contribuții, plafonul anual pentru acordarea avantajelor fiscale și posibilitatea vânzării instrumentelor financiare deținute în aceste conturi.
„Îmi doresc să avem cât mai curând un cadru de reglementare care să permită lansarea conturilor de economii și investiții și care să contribuie la diversificarea oportunităților oferite românilor. Obiectivul este să asigurăm un cadru clar și predictibil, care să faciliteze lansarea acestor produse, să stimuleze economisirea pe termen lung și să ofere românilor noi oportunități de investiții pe piața de capital”, a declarat oficialul ASF.
Două tipuri de conturi, cu tratament fiscal diferit
Conturile de economii și investiții (CEI) au fost introduse prin Legea 202/2026 și le permit oamenilor să strângă bani pe termen lung, în principal pentru pensie, în condiții de reglementare specială și cu facilități fiscale. Accesul la bani este legat de pensionare sau de împlinirea vârstei de 65 de ani. Noile conturi nu sunt pensii private.
Legea prevede două tipuri de conturi: CEI-S, cu regim de scutire, și CEI-D, cu regim de deductibilitate. O persoană poate avea simultan ambele tipuri de conturi, la unul sau mai mulți administratori, însă alegerea trebuie făcută la momentul deschiderii, deoarece tipul contului nu mai poate fi modificat ulterior.
În cazul CEI-S, contribuțiile sunt efectuate de titular, iar sumele retrase în condițiile legii sunt scutite de impozitul pe venit și nu intră în baza contribuțiilor sociale obligatorii. Pentru CEI-D, avantajul fiscal intervine la alimentarea contului, prin deducerea contribuțiilor sau prin regimul aplicabil contribuțiilor suportate de angajator, iar la retragere se datorează un impozit final de 10% asupra sumei retrase.
Deduceri pentru salariați și pentru veniturile din activități independente
Salariații care contribuie din fonduri proprii la CEI-D vor putea deduce contribuțiile la calculul impozitului pe veniturile din salarii, la locul unde au funcția de bază. Deducerea se acordă pentru luna în care contribuțiile au fost plătite, pe baza documentelor justificative emise de administrator, care trebuie să identifice persoana fizică, data decontării tranzacției, valoarea contribuției și tipul contului.
Pentru persoanele care obțin venituri din activități independente și determină venitul net anual în sistem real, contribuțiile proprii la CEI-D devin cheltuieli deductibile, iar aplicarea facilității fiscale trebuie corelată cu documentele de plată și cu evidența contabilă.
Pentru conturile administrate de un rezident fiscal român sau de un nerezident cu sediu permanent în România, veniturile realizate în interiorul CEI pe perioada deținerii sunt considerate venituri din investiții neimpozabile, ceea ce permite reinvestirea lor în cadrul contului, cu respectarea regulilor privind instrumentele eligibile. În cazul conturilor administrate de nerezidenți fiscali fără sediu permanent în România, pentru veniturile realizate pe durata deținerii se aplică regimul veniturilor din străinătate, iar sumele retrase beneficiază de scutire de la plata impozitului pe venit în România. De aceea, verificarea rezidenței administratorului este necesară înainte de aplicarea acestor reguli.
Mingea este în terenul ASF
Conturile vor putea fi administrate de bănci și de societăți de servicii de investiții financiare autorizate pentru administrarea de portofolii. ASF trebuie să emită reglementările de aplicare în termen de 90 de zile de la publicarea legii, iar administratorii vizați de dispozițiile tranzitorii au un termen de conformare tot de 90 de zile de la publicarea normelor și trebuie să respecte cerințele înainte de a oferi serviciul. Prin urmare, data aplicării fiscale nu garantează disponibilitatea comercială imediată a conturilor.
