România a atras 4,7 miliarde de euro de pe piețele internaționale cu dobânzi între 4,62% și 6%
Într-o mișcare strategică, Ministerul Finanțelor a reușit să atragă, pe 25 februarie 2026, suma impresionantă de 4,7 miliarde de euro de pe piețele financiare internaționale, având în vedere că acest demers a fost realizat cu doar trei zile înainte de declanșarea conflictului din Iran, eveniment ce a avut un impact semnificativ asupra costurilor de finanțare. Această ieșire pe piețele externe reprezintă prima acțiune de acest gen a statului român pentru anul 2026.
Operațiunea a avut un interes ridicat din partea investitorilor, cererea totală pentru obligațiunile emise depășind 15,5 miliarde de euro, ceea ce a fost de peste trei ori mai mult decât suma pe care România intenționa să o împrumute. Această cerere robustă a permis Ministerului Finanțelor să obțină condiții favorabile de finanțare, cu dobânzi care au fost chiar sub estimările inițiale și sub cotațiile pieței la acel moment.
Conform detaliilor tranzacției, România a accesat o tranșă de 2,25 miliarde de euro cu o maturitate de 7 ani, o a doua tranșă de 2 miliarde de dolari pe 10 ani, și 750 milioane de euro care a reprezentat redeschiderea unei emisiuni ce va scăpa în septembrie 2044. Finalizarea marjelor a dus la un randament de 4,638% și cupon de 4,625% pentru tranșa de 7 ani, 5,750% și 5,750% pentru tranșa de 10 ani lung USD și, respectiv, 5,966% și un cupon de 6,000% pentru redeschiderea emisiunii scadente în 2044.
Ministrul Finanțelor, Alexandru Nazare, a subliniat succesul acestei emisiuni de euroobligațiuni, evidențiind încrederea tuturor investitorilor internaționali în economia românească și în măsurile luate de guvern pentru a stabiliza finanțele publice. Fondurile atrase sunt destinate finanțării deficitului bugetar, refinanțării unor împrumuturi mai vechi, precum și consolidării rezervei financiare în valută a Trezoreriei.
Emisiunea a beneficiat de participarea a sute de investitori internaționali, cu mai mult de 500 de ordine cumulativ, incluzând instituții oficiale internaționale, bănci centrale, fonduri de investiții, bănci și fonduri de pensii din diverse colțuri ale lumii, inclusiv Europa, America, Asia și Orientul Mijlociu, demonstrând astfel diversificarea și interesul crescut pentru titlurile de stat românești.
Intermedierea tranzacției a fost realizată de către un consorțiu de instituții financiare de prestigiu, incluzând BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Erste Group Bank AG, ING Bank N.V., Raiffeisen Bank International AG, și Société Générale.
Pe de altă parte, pe 9 martie 2026, dobânzile la titlurile de stat în lei emise pe o maturitate de 10 ani au atins 7,1%, cu peste 70 de puncte procentuale mai mari decât dobânzile din luna februarie, evidențiind impactul generat de conflicte internaționale precum cele din SUA și Iran.
