BNR: Îndatorarea populaţiei s-a majorat cu 9,5% în 2025
Conform Raportului anual 2025 al Băncii Naţionale a României, îndatorarea populaţiei s-a ajustat cu 9,5%, similar cu creşterea din anul anterior, când a fost de 9,4%. Aceasta reflectă o tendinţă continuă de creştere a datoriilor către instituţiile financiare, în contextul în care îndatorarea totală a sectorului privat a sărit la 819,4 miliarde lei, echivalând cu 43% din PIB.
Ritmul de expansiune a datoriilor firmelor s-a temperatat, înregistrând o creştere de 5,6% în 2025, faţă de 8,9% în 2024. De asemenea, sursa preponderentă de finanţare pentru populaţie şi companii a fost reprezentată de instituţiile de credit, care au oferit 74,4% din totalul datoriilor financiare.
Rolul instituţiilor financiare non-bancare (IFN) în finanţarea sectorului privat a crescut, cu un volum de credite de 11,5% din datoria totală, în comparaţie cu 10,6% în anul precedent. În acelaşi timp, datoria faţă de instituţiile financiare nerezidente a crescut cu 8,4%, depăşind-o pe cea a instituţiilor autohtone, care a crescut cu 7%.
Datoriile de tip mamă-fiică sunt esenţiale, constituind 31% din totalul datoriilor sectorului privat şi 43% din datoria companiilor nefinanciare. Cu toate acestea, dynamica acestui tip de finanţare s-a redus semnificativ, scăzând la 3,1% în 2025 de la 10,5% în 2024.
Un aspect important care evidenţiază stabilitatea financiară este faptul că majoritatea creditelor acordate populaţie în decembrie 2025 erau denominate în lei, constituită în proporţie de 93%. Această situaţie a fost influenţată de măsuri macroprudenţiale implementate de BNR, menite să protejeze debitorii.
Pe de altă parte, îndatorarea companiilor nefinanciare s-a caracterizat printr-o expunere semnificativă în valută, constituită în aproximativ 50% din portofoliul bancar. Acest segment, în analiza BNR, are o evoluţie susţinută, dar se află în continuare sub observaţia autorităţilor.
Costurile mai mari, în special cele legate de personal, au fost identificate ca fiind provocările majore pentru companiile nefinanciare în anul 2024, iar acest lucru a dus la o deteriorare uşoară a indicatorilor de sănătate financiară, menționându-se însă că situaţia rămâne sub control la nivel agregat.
În ceea ce priveşte starea gospodăriilor, raportul evidenţiază o creştere a avuţiei nete de 6,7% în 2025, aceasta având un impact pozitiv asupra capacităţii de plată a datoriilor. De asemenea, gospodăriile continuă să deţină o poziţie de creditor net faţă de sistemul bancar, volumul depozitelor fiind de două ori mai mare decât cel al creditelor.
Pe parcursul anului 2025, calitatea creditelor bancare acordate companiilor nefinanciare a suferit o deteriorare, cu o rată a creditelor neperformante (NPL) de 5,5%. În contrast, rata NPL pentru populaţie a rămas sub pragul prudenţial de 3%, indicând o capacitate mai bună de onorare a obligaţiilor financiare în acest sector.
Conform prognozelor, se estimează o continuare a trendului ascendent al nerambursării creditelor în următoarele 12 luni, solicitând o atenţie sporită asupra măsurilor de gestionare a riscurilor de credit, atât pentru companii, cât şi pentru populaţie.
