Impetum Group lansează primul fond de private credit din România
Impetum, un grup înființat pe baze solide de către Casa de Insolvență Transilvania (CITR), lider pe piața de insolvabilitate din România, se pregătește să introducă anul viitor primul său fond de private credit semnificativ. Conform declarațiilor lui Andrei Cionca, fondatorul CITR, suma disponibilă pentru credite va fi de cel puțin 100 de milioane de euro. Aceste credite, cuprinse între 3 și 5 milioane de euro, se vor adresa companiilor considerate ‘mai puțin bancabile’.
Un răspuns la reticența băncilor
Fondul dedicat va fi valoros nu doar pentru business-urile din portofoliul CITR și Impetum Group, ci și pentru numeroase alte firme aflate în dificultate, care nu beneficiază de sprijin financiar din partea băncilor. Refuzul de finanțare din partea instituțiilor bancare pentru anumite companii românești este un fenomen recunoscut, inclusiv de Banca Națională a României (BNR). Acestea sunt adesea caracterizate de un capital propriu scăzut și depind de împrumuturi de la acționari, ceea ce complică obținerea unor condiții optime de finanțare din partea băncilor.
Oportunități în sectorul de private credit
Andrei Cionca subliniază faptul că există o nevoie considerabilă pe piață pentru soluții de private credit. Această observație este susținută de datele globale, care indică o expansiune semnificativă a acestui sector. Estimările sugerează că, până în 2027, piața de private credit ar putea atinge aproape 18 trilioane de dolari.
Detalii despre fondul Impetum
Fondul de investiții al Impetum va începe cu o capitalizare de cel puțin 100 de milioane de euro, având credite destinate firmelor cuprinse între 3 și 5 milioane de euro. Cionca evidențiază faptul că pe piață există în prezent doar două fonduri de investiții care activează în această zonă, alături de SIF 1, care oferă de asemenea credite.
Caracteristicile private creditului
Creditul privat se referă la finanțări obținute de companii de la creditori nebancari, în special fonduri de investiții specializate, fără a trece prin piețele publice de capital sau prin băncile tradiționale. În general, include diverse forme de împrumuturi, precum creditarea directă, datoriile mezzanine, datoriile dificile și finanțări structurate. Această formă de creditare a devenit un segment ce atrage tot mai mult atenția autorităților de reglementare, din cauza riscurilor sistemice asociate și a solicitărilor de transparență în gestionarea capitalului
Piața de private capital în România
Piața de private capital din România este în continuare în dezvoltare și mică în comparație cu dimensiunea economiei naționale și alte țări din Europa Centrală. Totuși, a experimentat o creștere rapidă în ultimele luni, cu fonduri locale de private equity și venture capital atrăgând capital record în 2024. Între fondurile locale de private equity își fac apariția Morphosis Capital, ROCA Investments și Abris Capital Partners, toate căutând firme cu potențial de extindere și un EBITDA pozitiv.
Preferința pentru venture capital
De asemenea, zona de venture capital, dedicată startup-urilor, a câștigat tracțiune semnificativă. Fonduri precum GapMinder Ventures, Early Game Ventures, și SeedBlink s-au dovedit a fi actori importanți pe această piață, contribuind la dezvoltarea unui ecosistem de investiții sănătos.
